El objetivo central de las organizaciones es la creación de valor. La planeación financiera busca el equilibrio económico en todas las áreas de la empresa, a través de la coherencia entre la Estrategia y las Finanzas. El planeamiento financiero se enfoca en vincular la estrategia del negocio, metas y planes de acción con las finanzas. Emprender un negocio representa desafíos que deben ser plasmados en planes de acción. Estos, a su vez, deben ser cuantificados y evaluados en términos de valor para la nueva empresa a fin de tomar las decisiones pertinentes con respecto al negocio. Por lo que, las variables planteadas durante el curso serán la inversión, el financiamiento, la operación y la creación de valor, minimizando el riesgo y tomando ventaja de las oportunidades del mercado y las fortalezas de la empresa.

Los Estados Financieros (EEFF) son preparados por el área de Contabilidad de una empresa no sólo para cumplir una obligación Legal y Tributaria, sino que pueden y deben servir para el análisis por parte de las jefaturas y gerencias de la marcha de la empresa, especialmente usándolos como herramienta de gestión. Si bien es cierto que los EEFF se rigen por la normativa contable que muchas veces es considerada como un concepto árido y de difícil interpretación, existe en ellos una riqueza de información que puede ser de suma utilidad en la toma de decisiones, tanto en el corto como en el mediano plazo.

Existen conceptos que son fundamentales al momento de invertir y el participante tendrá un conocimiento sólido de los fundamentos teóricos y prácticos de la evaluación de capital e intangibles, tomando en consideración la teoría de la creación de valor. Revisando temas vinculados al Flujo de caja libre y del accionista: Indicadores de presupuesto de capital base y Análisis de sensibilidad, escenarios y aleatorio probabilístico. Así como el ROI Marketing: Flujo de Caja para el ROI marketing. La Contribución neta del marketing. Control y evaluación del ROI marketing. Medición de la inversión en clientes (análisis CLTV).

La valorización de empresas requiere de un conocimiento de los conceptos, principios y herramientas que permitirán valorizar empresas que permita tener una visión global de cómo funcionan y operan las transacciones en el mercado de capitales. Es importante destacar que el valor de un instrumento financiero incluyendo las acciones de una empresa- está dado por el valor presente de los flujos de caja, utilizando para ello una tasa de descuento acorde al riesgo de dichos flujos. Esta proposición, simple a primera vista, conlleva dos tareas complejas: pronosticar los flujos de caja y estimar el costo de capital. A detalle se revisará los Flujos de Caja Descontados: Construcción del Flujo, Discusión sobre Apalancamiento y Estructura de Capital. Múltiplos Comparables o Valorización Relativa y Compra venta de Empresas.

Cuando un agente superavitario asume el riesgo de contraparte del agente deficitario se está hablando de una operación de mercado de capitales. Fenómenos importantes de los mercados financieros mundiales como son la desintermediación bancaria, la globalización y la tecnología de información han apoyado que las operaciones e instrumentos en este mercado sean las de mayor crecimiento en el campo de las finanzas. La perspectiva del curso es analizar las principales operaciones e instrumentos de este mercado bajo consideraciones de cobertura y especulación. El enfoque será principalmente global con aplicaciones puntuales del mercado peruano.

El profesor Cabana cuenta con los títulos de Magíster en Administración Estratégica de Empresas de la Pontificia Universidad Católica del Perú – CENTRUM, Maestría en Banca y Finanzas de la Universidad Nacional Mayor de San Marcos y Master en Educación Universitaria en la Universidad Europea de Madrid, así como el título de Contador Público de la Universidad Nacional del Callao. Asimismo, está cursando el Doctorado en Administración de Negocios en ESEADE en Argentina.

Complementando su formación, cursó estudios de Especialización de Microfinanzas en la UPC, Auditoría Interna y Gestión de calidad en la Universidad de Lima y Herramientas Gerenciales en la UPC.

También ha obtenido múltiples certificaciones de alcance internacional como el Certified Internal Auditor (CIA), Certification in Risk Management Assurance (CRMA), Certification in Control Self – Assessment (CCSA), Certified Financial Services Auditor (CFSA), acreditación y validación en la Evaluación de Calidad de la Función de Auditoría Interna, ISO 31000 Risk Manager, Scrum Master y Certificado en Presentación de Información Financiera Internacional-ACCA.

Ha acumulado 20 años de experiencia en la función de Auditoría Interna en empresas del sistema financiero, destacando su labor en instituciones como Financiera EDYFICAR y MIBANCO (Banco de la Microempresa S. A.), además, ha incursionado en el ámbito docente en entidades educativas de renombre como la Universidad de Ciencias Aplicadas – UPC y CENTRUM Católic Business School. Asimismo, ha tenido la oportunidad de participar como expositor en el Instituto Auditores Internos del Perú-IAI, y como conferencista en la Universidad Interamericana de Panamá, la Escuela Internacional de Gestión Gerencial y el Consejo Latinoamericana de Escuelas de Administración – CLADEA COIL.

Actualmente, es Gerente de Auditoría de Procesos en MIBANCO Banco de la Microempresa S.A., Docente de la Escuela de Negocios de la Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC) y del Departamento Académico de Posgrado en Negocios de la Pontificia Universidad Católica del Perú.

El profesor Molinari es bachiller en economía de la PUCP con MBA en Virginia Tech, con énfasis en Finanzas Corporativas y Banca de Inversión; cuenta con un executive education por UC Berkeley sobre Fintech; diplomado internacional en gestión de la sostenibilidad en las organizaciones por parte de CENTRUM y certificado por la SDG Academy-UN sobre natural resources for sustainable development; master de PM4R master professional para gestión de proyectos de impacto social del BID, además de contar con certificados sobre la gestión de Asociaciones Público Privadas (APPs) en América Latina y el Caribe por parte del BID y CAF; además de haber llevado el programa de certificación para la gerencia general por CENTRUM.

Cuenta con experiencia gerencial, con énfasis en finanzas corporativas y banca comercial en el BCP-Credicorp Capital por más de 23 años. Ha sido gerente de negocios en banca corporativa en BCP, administrando más de S/16 mil millones en colocaciones, contingentes y depósitos, en portafolios comerciales y con estrés crediticio, vinculados a los sectores mineros, infraestructura, construcción, real estate y vehiculares.

Ha sido director de finanzas corporativas en Credicorp Capital, responsable en la estructuración de más de US$4 mil millones en financiamientos complejos (más de 50 transacciones), incluyendo préstamos de mediano plazo de montos mayores a US$10 millones, créditos sindicados, instrumentos de deuda en el mercado de capitales (bonos corporativos, bonos 144-RegS, papeles comerciales), y project finance, en diversos sectores económicos.

Actualmente es docente en cursos de finanzas en la PUCP. Asimismo, se desempeña como consultor en asesoría financiera con énfasis en planeamiento estratégico financiero y crecimiento sostenible.

Es jefe del área de planeamiento y análisis de Inversiones, encargado en la gestión del presupuesto de la PUCP en lo relacionado con las inversiones de mantenimiento y de crecimiento (proyectos).

Asimismo, es director representante de Cofide en Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Ica S.A., entidad financiera regulada por la SBS con créditos directos por S/1,500 millones, y depósitos por S/1,300 millones; más de 1,400 colaboradores atendiendo a más de 100 mil clientes, principalmente pequeñas empresas y microempresas.

El profesor Pajares tiene una Maestría en Administración de Negocios – MBA, Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas UPC; asimismo, es Contador Público, Universidad Nacional Federico Villarreal.

En relación a su experiencia profesional, se ha desempeñado como Gerente Corporativo de Contraloría de BRECA Grupo Empresarial. Contralor Corporativo Grupo El Comercio. Contador General de la División Envases y Embalajes del Grupo Backus (Industrial CACER e Industrias del Envase). Ha sido también, Asesor Externo en BRECA Grupo Empresarial y Grupo Gloria.

Actualmente es Profesor de Finanzas y Contabilidad en el MBA Ejecutivo y MBA para Máster en la Escuela de Postgrado de la Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas – UPC.

El profesor Rabanal es Master of Business Administration por la Duke University en los Estados Unidos. Además, es Licenciado en Economía por la Universidad del Pacífico de Perú y posee la Certificacion Financial Risk Manager (FRM).

En relación a su experiencia profesional, se desempeñó como Gerente de Riesgo de Credito y Gerente de Research Sell side Renta Fija y Renta Variable para Perú en Credicorp Capital (banco de inversión de Credicorp), además, fue Jefe del Área de Análisis del Mercado de Capitales y Regulación Financiera en el Banco Central de Reserva del Perú. También, realizó una pasantía en el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) en Washington DC. en el área del Sector Privado.

Con respecto a la experiencia en docencia, cuenta con experiencia en la Universidad de Lima y en el Curso de Extensión de Finanzas del Banco Central de Reserva del Perú.

Actualmente, es Asesor de la Superintendencia del Mercado de Valores y Docente del Departamento Académico de Posgrado en Negocios de la Pontificia Universidad Católica del Perú.